Lucio Sarno
Professore di Finanza alla Cass Business School
City University London
Research Fellow al Centre for Economic Policy Research (CEPR), London
Ambiti Principali:
- Finanza Internazionale
- Macrofinanza
- Empirical Asset Pricing
- Economia Finanziaria e Monetaria
- Econometria Finanziaria
Le suoi principali aree d’insegnamento e di ricerca sono nel ambito della finanza internazionale, è uno dei maggiori esperti in materia di tassi di cambio, tema sul quale scrive prolificamente e sul quale viene spesso chiamato per consulenze da governi, organizzazioni internazionali e società finanziarie di tutto il mondo.
Profilo Professionale:
Lucio Sarno è Professore della Cass Business School di Londra, membro del CEPR (Centre for economic policy research) di Londra e Professore associato al Cambridge Endowment for Research in finance (CERF).
Prima ha ricoperto diversi ruoli accademici presso l’Università della Columbia, di Oxford e di Warwick, nonché è stato Direttore della ricerca sulle valute per AXA Investment Managers nel biennio 2007/2008. E’ stato coinvolto in vari progetti di consulenza di natura politica, ricerca e training per numerosi istituzioni, quali IMF (International Monetary Fund), Banca Centrale Europea, US Federal Reserve, Bank of Canada, Central Bank of Norway, Ministero italiano dell’Eonomia e Finanza, Banca Mondiale, Commissione Europea, alcune banche e società di asset management.
Le sue pubblicazioni e la sua consulenza politica hanno avuto un impatto importante su una serie di questioni di politiche, come le procedure operative delle Banche Centrali per il mercato dei cambi esteri , la definizione delle politiche dei tassi di cambio, la previsione di fluttuazioni e crisi valutarie, l’uso di controlli sui capitali, il management del debito publico e la valutazione/rating del rischio valutario.
Lucio Sarno è autore di numerosi libri e di più di 80 articoli nelle principali riviste economico-finanziarie del settore , tra i quali the Journal of Economic Literature, Journal of Finance, Journal of Financial Economics,e the Review of Financial Studies.
Dal 2005, suo profilo è nelle ISI Essential Science Indicators, che seleziona l’1 % della professione in economia e finanza sulla base di totali citazioni su un periodo continuo di 10 anni. Inoltre, una attuale classifica REPEC, che seleziona i migliori 200 accademici in Economia e Finanza con 20 anni o meno dal loro dottorato, lo elenca il numero 41 nel mondo.
Nel 2011, è stato elencato tra i migliori 40 Professori dei Business School sotto i 40 anni nella classifica mondiale di Poets & Quants, pubblicato dal Fortune magazine e CNN Money. È uno speaker giovane e brillante, la cui energia e competenza spirano l’audience.
Per questo, invitato di frequente a tenere conferenze e discorsi chiave in seminari e convegni.
Profilo Accademico:
- Investment Management Certificate (IMC), CFA Society of the UK (2007)
- PhD in Economics, University of Liverpool (1995-97). Advisor: Mark Taylor
- MSc in Economics, University of Liverpool (1994-95)
- Dottore Commercialista, University of Salerno (Italian professional accounting qualification, 1994
- Laurea in Economics and Finance, five-year programme, University of Salerno, Italy (1989-94)
Principali Pubblicazioni:
- The Handbook of Exchange Rates [edited volume], Wiley Series in Financial Engineering and Econometrics, Hoboken, New Jersey, US: John Wiley and Sons, 2012 (856 pages) – with Jessica James and Ian W. Marsh – endorsements by Jim O’Neill and Richard K. Lyons.
- The Economics of Exchange Rates [part monograph, part advanced graduate textbook], Cambridge, UK and New York, US: Cambridge University Press, 2003 (330 pages) – with Mark Taylor (foreword by Jeffrey A. Frankel, Harvard University – endorsements by Richard H. Clarida, Robert P. Flood, Richard K. Lyons, and Michael Melvin). Chinese reprint edition, 2006.
- New Developments in Exchange Rate Economics [two edited volumes], The International Library of Critical Writings in Economics series, No. 148, Cheltenham, UK and Northampton, Mass.: Edward Elgar, 2002 (Volume I: 616 pages; Volume II: 574 pages) – with Mark Taylor
- The Microstructure of the Foreign Exchange Market: A Selective Survey of the Literature [monograph], Princeton Studies in International Economics , 89, International Economics Section, Princeton, NJ: Princeton University Press, 2001 (60 pages) – with Mark Taylor
- Dalla Banca d’Italia alla Banca Centrale Europea: Elementi Storici, Economici e Politici (English title: From the Bank of Italy to the European Cent ral Bank: Historical, Economic and Political Issues) [monograph], Naples, Italy: Edizioni Scientifiche It aliane, 2001 (166 pages) – with Antonio De Chiara
Selected Papers:
- 2015
Fratzscher M., Rime, D., Sarno, L. and Zinna, G. (2015), ‘The scapegoat theory of exchange rates: the first tests’, Journal of Monetary Economics, 70, p.1-21; [Peer Reviewed] - Della Corte P., Ramadorai, T and Sarno, L. (2015 Forthcoming), ‘Volatility Risk Premia and Exchange Rate Predictability’, Journal of Financial Economics; [Peer Reviewed]
- 2014
Sarno L., Schmeling, M. (2014), ‘ Which Fundamentals Drive Exchange Rates? A Cross-Sectional Perspective’, Journal of Money, Credit and Banking, 46(2), p.267-292; [Peer Reviewed] - Cenedese G., Sarno, L. , Tsiakas, I. (2014), ‘Foreign exchange risk and the predictability of carry trade returns’, Journal of Banking and Finance, 42, p.302-313; [Peer Reviewed]
- 2012 Eichengreen B., Mody, A. , Nedeljkovic, M. , Sarno, L. (2012), ‘How the Subprime Crisis went global : Evidence from bank credit default swap spreads ‘, Journal of International Money and Finance, 31(5), p.1299-1318; [Peer Reviewed]
- Banti C., Phylaktis, K. , Sarno, L. (2012), ‘Global liquidity risk in the foreign exchange market’, Journal of International Money and Finance, 31(2), p.267-291; [Peer Reviewed]
- Menkhoff L., Sarno, L., Schmeling, M. and Schrimpf, A. (2012), ‘Carry Trades and Global Foreign Exchange Volatility’, Journal of Finance, 67, p.681-718; [Peer Reviewed]
- Menkhoff L. , Sarno, L. , Schmeling, M. , Schrimpf, A. (2012), ‘Currency momentum strategies ‘, Journal of Financial Economics, 106(3), p.660-684; [Peer Reviewed]
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